ConceptoInversión inmobiliaria
Qué significa
La regla del 4% (Trinity Study, 1998) demostró históricamente que en EE.UU., con una cartera 50/50 acciones/bonos, retirar el 4% del valor inicial el primer año y ajustarlo por inflación cada año, la cartera no se agotaba en el 95% de los periodos de 30 años desde 1926.
En España y Europa hay matices: rentabilidades históricas algo menores, costes fiscales mayores y carteras de inversores más conservadoras. Investigadores recomiendan tasas más prudentes (3,5%) si el horizonte de retiro es largo (>30 años) o si la cartera es más conservadora.